Ajustes de costo de vida anteriores

El propósito de un COLA es asegurar que el poder adquisitivo de los beneficios de Seguro Social y Seguridad de Ingreso Suplementario (SSI) no sea reducido debido a la inflación. Este cambio se basa en el porcentaje del aumento del Índice de Precios del Consumidor para Trabajadores de Salario Urbano y Personal Administrativo (CPI-W, siglas en inglés) desde el tercer trimestre del último año que se determinó un COLA hasta el tercer trimestre del año en curso. Si no hay un aumento, no puede haber un COLA.

Antes del 1975, los beneficiarios tenían que esperar por un acto especial del Congreso para recibir un aumento en sus beneficios.

A partir de 1975, el Seguro Social comenzó las prestaciones automáticas para el ajuste de costo de vida.  El cambio fue aprobado por una legislación y concuerda el COLA con el aumento anual en el Índice de Precios del Consumidor para Trabajadores de Salario Urbano y Personal Administrativo (CPI-W, siglas en inglés).

El cambio significa que la inflación ya no le quita valor a los beneficios de Seguro Social.